力拓擴產邏輯：如何承受3.6億噸產能之重？

2016-04-04 22:41:12 來源: 第一財經日報

力拓在西澳大利亞皮爾巴拉的礦山均為傳統(tǒng)的露天礦，使用鉆井和爆破的方式即可獲得。因此，得益于生產成本上的巨大優(yōu)勢，在礦價逐漸進入下行通道的背景下，力拓決定逆市擴產。
　　
　　力拓目前在擴產上的投入，已經涵蓋旗下礦山、鐵路、港口等鐵礦石生產的各個環(huán)節(jié)。這家知名礦商的目標是在現有2.9億噸產能基礎上，達到3.6億噸，即每天100萬噸的生產目標。
　　
　　擴產邏輯
　　
　　力拓是世界第二大鐵礦石生產商，目前已經達到2.9億噸的產能規(guī)模，鐵礦資產主要分布在西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)，包括15座礦山、4座港口及長達1600公里的鐵路網絡和相關基礎設施。“我們的主要旗艦產品是皮爾巴拉的混礦，這也是世界上最大的鐵礦貿易產品。”力拓鐵礦集團首席執(zhí)行官兼力拓集團中日韓業(yè)務執(zhí)行官何彥樞如是介紹。
　　
　　據悉，皮爾巴拉地區(qū)的15座礦山，每個礦山的鐵礦石礦品位都不相同。湯姆普賴斯礦山（tomprice）和帕拉伯杜作業(yè)區(qū)出產的產品便是皮爾巴拉混礦中重要的兩種。
　　
　　其中，湯姆礦山包括多個礦山，規(guī)模龐大，是力拓在皮爾巴拉地區(qū)最早的開采礦山之一，所產的鐵礦石主要通過長達291公里的鐵路運到丹皮爾港口。數據顯示，2006年，湯姆礦山從1500萬噸／年擴產到2200萬噸／年。到2012年，這一地區(qū)又開發(fā)了wts（westernsynclinesite）礦山，成為該礦區(qū)最大一次擴產。
　　
　　帕拉伯杜采礦作業(yè)區(qū)則包括帕拉伯杜鐵礦、恰那鐵礦、東蘭奇鐵礦三個礦區(qū)。其中，恰那鐵礦于1990年正式投產，由力拓與中鋼集團合資開發(fā)，東蘭齊鐵礦是2004年力拓跟寶鋼集團合作的項目，名稱叫寶瑞吉鐵礦合作項目。
　　
　　帕拉伯杜礦山運營總經理Scott Wilkinson告訴本報記者，過去幾年，帕拉伯杜地區(qū)的礦山已經擴產了很多次，到2013年，三個礦區(qū)年產量是2400萬噸，預計今年產量跟去年差不多。
　　
　　通過開發(fā)和運營新礦山帶來產量的增加，一度是力拓考慮的主要擴產方式。但力拓很快發(fā)現，這種方式并不劃算。“建設一個新礦山需要30億美元，如果改進10個礦山的效率，幾億美元就可以做大，而且產品質量也始終如一。”何彥樞說。
　　
　　他介紹，力拓要從2.9億噸擴產到3.6億噸，之前計劃要新開兩個礦山，后來改變了計劃：只建設一個礦山，另外對現有15個礦山中的10個實施提高生產效率，達到擴產目的。
　　
　　“在現有的礦山基礎上提高效率作為擴產方式，澳洲媒體將我們的戰(zhàn)略方式叫做‘現有資產吃干榨凈’，這也是我們整個擴產計劃的關鍵。”ScottWilkinson說。
　　
　　據悉，力拓將通過內部挖潛，將鐵礦石的產量達到3.3億噸，再擇機逐步提升至3.6億噸。
　　
　　力拓的上述擴產思路，在物流等其他環(huán)節(jié)體現得更為明顯。
　　
　　鐵礦石卸貨、混礦在蘭伯特角港完成最后一道“工序”，力拓的鐵礦石從這里將駛往世界各地。
　　
　　“今年我們還會再增加5000萬噸吞吐量，就是多一個翻車、一個堆場和篩分再加個裝船機，剩下的量可能在后面幾年才完成。”力拓港口維護總經理Marnie Finlayson說，力拓港口第一期擴建吞吐量全部加起來已經達到2.9億噸，未來將繼續(xù)擴建到3.6億噸的產能吞吐量。
　　
　　此外，預計在明年第一季度，力拓也將完成3.6億噸的鐵路基礎設施擴建工作，以便能承受3.6億噸的產能需要。
　　
　　而這些礦山和基礎設施的運營，都由一個位于澳大利亞珀斯的力拓遠程控制中心統(tǒng)一協調。9月22日下午，本報記者進入位于珀斯的力拓遠程控制中心。
　　
　　力拓物流調度高級經理Cameron Rees告訴記者：“因為要把鐵礦石從礦山運到港口再到船上，控制中心的工作就是讓流程最優(yōu)化，產出最大化，實現工作效率最高效。”控制室365天、每天24小時運作，200多名員工負責管理包括15座礦山、31個礦坑、1600千米鐵路網絡、4個港口和電力等基礎設施的協調。
　　
　　押注中國市場
　　
　　力拓旗下現有5個產品集團，包括鋁、銅、鉆石、能源和鐵礦等領域。在鐵礦石業(yè)務中，中國作為力拓的主要市場，對它的利潤貢獻較大。2013年，力拓曾創(chuàng)下鐵礦石生產紀錄，產量達到2.66億噸。如果分地區(qū)看，中國市場占據這家礦商總銷售額的36%。
　　
　　不過，自今年以來，鐵礦石價格一路下跌，截至9月底，礦價跌破80美元/噸，相較年初的價格水平，跌幅已超過40%。外界認為，從目前的市場情況來看，鐵礦石價格的下跌可能要持續(xù)一段時間。
　　
　　在澳大利亞當地媒體看來，礦價的持續(xù)下跌，不僅導致中國鐵礦石貿易商的生存空間越來越窄，即便在澳大利亞當地，很多的中小礦山，如果生產成本過高的話，這些企業(yè)也會面臨虧損甚至倒閉。
　　
　　但瘋狂擴產的力拓似乎對此并不擔心。數據顯示，今年上半年鐵礦石價格跌了20%，但力拓的鐵礦石利潤卻同比上升10%。
　　
　　何彥樞表示，力拓做出擴產的決定并非是短期計劃，“我們注重長期規(guī)劃，中國對鐵礦石需求一直保持穩(wěn)健增長，不管是歷史上，還是力拓對未來市場形勢的預估上”。何彥樞認為，中國經濟可能不像過去幾年增長那么快，但很多城市需要建設，對礦產品仍有需求。
　　
　　“雖然來自中國的需求不是我們唯一的需求，但很顯然是重要的需求來源。我們預計，中國對鋼鐵的需求增速維持在3%到4%。”力拓集團首席財務官Chris Lynch說。
　　
　　何彥樞還介紹，目前，從大部分市場資訊看，力拓每噸鐵礦石生產成本在40美元左右，必和必拓可能在40到50美元，其他的礦山成本可能更高。這被力拓方面認為是其成本優(yōu)勢。