從石油大王到煤炭大王誰是嘉能可的第三代接班人?

2020-03-07 12:21:08 來源: 界面新聞

“誰將成為格拉森伯格的接班人?”

提起伊萬·格拉森伯格(Ivan Glasenberg)，可能知曉的人并不多。但他執(zhí)掌的公司只要動一動它的銅頭寸、或者暫停一個鈷礦生產(chǎn)，便能引發(fā)全球的價格波動。

這家公司就是全球最大鈷業(yè)生產(chǎn)商，同時也是全球最大的大宗商品交易商嘉能可。

現(xiàn)在，它正在尋找第三任掌門人。

老干部接班

在大宗商品交易的世界里，嘉能可無處不在。但除了數(shù)宗引發(fā)市場轟動的并購?fù)猓驼{(diào)又神秘。很少有人知道，這架龐大的商業(yè)機(jī)器是如何運(yùn)作的。

嘉能可業(yè)務(wù)涉及金屬和礦產(chǎn)、能源、交易市場三大板塊，擁有16多萬名員工、在全球150個國家和地區(qū)經(jīng)營90多種商品業(yè)務(wù)。在2019年財富世界500強(qiáng)排行榜，它位居第14名。

嘉能可在去年成為最慘的礦業(yè)巨頭之一，市值蒸發(fā)了逾20%。日前發(fā)布的財報顯示，受到核心產(chǎn)品價格下挫及賄賂調(diào)查影響，其去年虧損4億美元，這是它四年來首次虧損。

嘉能可還宣布了兩件事。一是密切關(guān)注中國新冠肺炎疫情;二是繼續(xù)對業(yè)務(wù)部門高管進(jìn)行更換，以應(yīng)對眼前及未來的經(jīng)營挑戰(zhàn)。

“等到接手的新一代高管們準(zhǔn)備好了，我就讓賢。”格拉森伯格說。

格拉森伯格在今年1月7日滿63周歲。這不是他第一次表示要離開，他擔(dān)任嘉能可CEO一職已有18年。

“我不想成為經(jīng)營這家公司的老家伙。”他希望在65歲之前，找到合適的接替者。

對于誰是最佳人選的問題，格拉森伯格終未透露任何風(fēng)聲，但他曾表態(tài)，公司傾向于從內(nèi)部選擇接班人。

在嘉能可目前的九人董事會中，除格拉森伯格外，其余皆為獨(dú)立董事或非執(zhí)行董事。因此，下任掌門人極大可能從負(fù)責(zé)市場營銷和工業(yè)資產(chǎn)的高管團(tuán)隊中產(chǎn)生。

換血其實一直進(jìn)行著。嘉能可的市場交易部門、農(nóng)業(yè)部門、鐵合金、銅和石油部門的負(fù)責(zé)人已開始相繼更換。

其中，嘉能可銅業(yè)部門CEO Telis Mistakidis于2018年退休;為公司效力17年的農(nóng)業(yè)部門CEO Chris Mahoney于2019年5月退休;石油部門負(fù)責(zé)人Alex Beard于2019年6月離任。

目前還在為嘉能可效力的“第三代”高管有：煤炭交易部門的Tor Peterson和鋅交易部門的Daniel Mate。格拉森伯格稱：“他們是最后一波‘老干部’。”

在日前的財報發(fā)布會上，格拉森伯格對投資者說：“也許比你們想象得要快。首先要把新一代管理層交接到位，那時我會退出。”

加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)分析師Tyler Broda認(rèn)為，格拉森伯格這番話暗示，他將在未來12-18個月內(nèi)離開嘉能可。

彭博社在去年10月報道稱，有三個部門負(fù)責(zé)人最可能成為格拉森伯格的接班人。他們是：2018年12月接手煤炭資產(chǎn)業(yè)務(wù)的Gary Nagle;鎳部門負(fù)責(zé)人Kenny Ives和銅業(yè)交易部門負(fù)責(zé)人Nico Paraskevas。

Gary Nagle有“小格拉森伯格”之稱。這位44歲的嘉能可煤炭資產(chǎn)業(yè)務(wù)高管，和他的老板很像：同為南非人，同畢業(yè)于威特沃特斯蘭德大學(xué)，同起家于嘉能可的煤炭部門。

出生于英格蘭南部城市的Kenny Ives，1998年加入嘉能可，在銅業(yè)交易領(lǐng)域工作了十年，具備豐富的大宗商品交易經(jīng)驗。

希臘人Nico Paraskevas是嘉能可在剛果(金)的銅鈷公司Katanga的CFO，同時負(fù)責(zé)嘉能可在當(dāng)?shù)氐你~礦業(yè)務(wù)。他也和格蘭森伯格畢業(yè)于同一所大學(xué)，曾是渣打銀行的會計師，加入嘉能可后從事了兩年的煤炭業(yè)務(wù)，在非洲亦有有工作經(jīng)驗。

格拉森伯格曾在投資者會議上稱，希望未來的CEO和自己很像。

這是否意味著煤炭資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Gary Nagle成為繼任者的概率最高?也未可知。

石油大王

嘉能可的締造者馬克·里奇(Marc Rich)，出生于比利時安特衛(wèi)普的一個典型猶太家庭。

1954年，還是紐約大學(xué)大一新生的里奇，加入了菲利普兄弟公司(即Phibro LLC)，這是當(dāng)時全球最大的商品交易商。

里奇日漸成為了一名老道的金屬商品交易員。他尤為擅長期貨市場的運(yùn)作，以及與貧窮卻資源豐富的第三世界國家打交道。

1964年，作為公司西班牙業(yè)務(wù)總負(fù)責(zé)人，里奇再次回到了歐洲，并將目光投向了石油。

1974年，靠著父親資助的200萬美元，里奇在瑞士建立了自己的第一家公司：Marc Rich + Co AG，即嘉能可的前身。

這家公司創(chuàng)設(shè)了金融化屬性更強(qiáng)的石油現(xiàn)貨市場服務(wù)，里奇也因此得到“石油之王”的名頭。

1970年代，石油危機(jī)爆發(fā)，里奇的新公司靠著套利交易，迅速成為世界首屈一指的石油交易商。

受美國控制的石油期貨市場將古巴、尼加拉瓜和智利等國拒之門外，但里奇對這些國家來者不拒。

在歐洲站穩(wěn)腳跟后，里奇的朋友圈名單擴(kuò)大到了羅馬尼亞、利比亞、安哥拉以及南非。

“我只是提供服務(wù)，一部分人想向我賣油，其他人想從我這里買油。我只是個商人，不是政治家”，里奇在日后撰寫自傳《石油之王》時，從不隱瞞自己的“黑歷史”。

1979年，美伊交惡，伊朗的一切出口品都被美國人打上了國際貿(mào)易黑名單。通過里奇的渠道，伊朗在長達(dá)15年時間里，依然順利地通過石油賺取著大筆外匯。

這觸怒了美國人。

四年后，在搜集了足夠的證據(jù)后，美國監(jiān)察機(jī)構(gòu)以偷稅漏稅、參與偽證、電匯詐騙、敲詐勒索、違法禁運(yùn)條例等65項罪名指控里奇。

里奇登上FBI最高通緝令近20年，直到2011年被克林頓總統(tǒng)在任期最后一天特赦。

2013年，“老教父”里奇去世。

但Marc Rich + Co AG始終屹立不倒，并于1993年更名為“全球能源、商品和資源”(Global Energy Commodity and Resoureces)——即嘉能可。

里奇為嘉能可留下的，除了石油、套利操作和震驚全球的冒險秘聞外，還開啟了壕購的擴(kuò)張路線，為后來的農(nóng)業(yè)、金屬和非金屬業(yè)務(wù)鋪了路。

1981年，Marc Rich + Co AG并購了一家荷蘭谷物交易公司Granaria，后來成為嘉能可的農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)板塊;1987年并購的秘魯銅礦和美國冶煉廠，開始涉及礦業(yè)生產(chǎn);1990年，入股英國礦業(yè)公司超達(dá)(Xstrata)，為后來嘉能可并購超達(dá)奠定了基礎(chǔ)。

煤炭大王

里奇淡出后，公司決策一直由公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)管理委員會決定。

直到2002年，管委會決定任命伊萬·格拉森伯格為嘉能可CEO。

這位出生在南非、與里奇同為猶太裔的“煤炭之王”，依然不走尋常路、不按規(guī)則出牌。

他撬動嘉能可從投機(jī)的貿(mào)易商向上游生產(chǎn)延伸，成為“家里有礦”的大宗商品巨頭。

接觸過格拉森伯格的一位業(yè)內(nèi)人士對界面新聞記者表示，這是一位穩(wěn)重謹(jǐn)慎、反應(yīng)極快的CEO。

“他的語速和音調(diào)都很平常，”這位人士對界面新聞記者說，“但他并不是一個隨和的人。他對不確定答案的反應(yīng)非常迅速，答復(fù)滴水不漏。”

格拉森伯格為嘉能可奠定在全球有色金屬領(lǐng)域(尤其是鈷和銅)霸主地位的一步棋，是拿下了擁有剛果(金)銅鈷資源的加拿大上市公司加丹加礦業(yè)(Katanga Mining)。

2008年全球金融危機(jī)中，加丹加礦業(yè)市值蒸發(fā)了90%，陷入資金困境。嘉能以提供5億美元融資為條件發(fā)起收購，成功獲得74.4%的股權(quán)，之后股權(quán)增至86%。

剛果(金)供應(yīng)著全球60%以上的鈷。加丹加礦業(yè)與剛果(金)政府旗下的公司共同經(jīng)營Kamoto銅業(yè)公司(下稱KCC)。

KCC年產(chǎn)銅能力可超過30萬噸，年產(chǎn)鈷能力可達(dá)3.4萬噸，約占全球鈷年產(chǎn)量的三成。

除KCC之外，嘉能可與剛果(金)合作經(jīng)營著Mutanda等其他地區(qū)的礦產(chǎn)。Mutanda是目前全球最大鈷礦，約占全球鈷供應(yīng)的近20%。

格拉森伯格對嘉能可的最大貢獻(xiàn)，還在于一場619億美元的巨額交易——2012年2月，發(fā)起對英國礦業(yè)公司超達(dá)的并購。在這場并購中，他展現(xiàn)出了當(dāng)年里奇的氣魄。

這場并購最終使嘉能可完成了從投機(jī)大宗商品貿(mào)易商到兼握實體礦產(chǎn)生產(chǎn)商的轉(zhuǎn)變。它由此成為當(dāng)時全球最大動力煤炭貿(mào)易商、最大鋅生產(chǎn)商、第三大銅礦開采商和第四大鎳礦開采。

在這場并購中，為通過中國商務(wù)部的許可，嘉能可將秘魯邦巴斯銅礦項目全部權(quán)益轉(zhuǎn)給了中國五礦集團(tuán)，且向中國客戶提供銅鋅鉛限價長期合同及現(xiàn)貨合同。

接近這場并購操作的人士對界面新聞稱，嘉能可為了并購超達(dá)，下決心剝離其優(yōu)質(zhì)銅礦資產(chǎn)，這種“穩(wěn)準(zhǔn)狠”的操作是其一貫風(fēng)格。

作為全球最大能源和金屬消費(fèi)國，中國一直是嘉能可重要的市場目標(biāo)。它也享受到了中國新能源(4.260, 0.07, 1.67%)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大紅利。

自1990年代在北京成立辦事處以來，嘉能可先后在中國成立了華利行(天津)國際貿(mào)易有限公司、明格魯國際貿(mào)易(上海)有限公司等分支機(jī)構(gòu)。與其有商業(yè)往來的中國公司，包括中石油、中石化、五礦集團(tuán)、中糧集團(tuán)等央企。

2017年3月和2018年5月，嘉能可分別在中國原油期貨和鐵礦石期貨市場上撥得頭籌掛頭單，引起市場廣泛關(guān)注。

但嘉能可在中國期貨市場上的操作，就像傳說中的海怪利維坦一樣，冒了個頭，又沉了下去，潛伏在深海中。

一位匿名期貨人士對界面新聞記者稱，嘉能可對機(jī)會的把握和操作是同儕們引頸羨慕、無法超越的。

“誰也不知道嘉能可在中國的期貨市場上如何動作，因為代理的券商對客戶信息進(jìn)行保密。”上述人士說。

創(chuàng)始人里奇的非常規(guī)市場手段，在嘉能可身上得到延續(xù)，這也為其帶來賄賂調(diào)查的麻煩。

環(huán)境監(jiān)察組織“全球證人”(Global Witness)提供給界面新聞的一份調(diào)查文件顯示，嘉能可自2007年起，向與以色列富豪Dan Gertler有關(guān)聯(lián)的公司提供了近10億美元貸款和預(yù)付款。2018年6月，嘉能可仍以“特許使用費(fèi)”為名目向Dan Gertler支付“費(fèi)用”。

Dan Gertler是剛果(金)前總統(tǒng)Joseph Kabila的密友，也是美國財政部在2017年年底宣布進(jìn)行制裁的個人對象。這名以色列富豪在剛果(金)有兩個礦供嘉能可特許開采。

2019年4月，嘉能可正式被美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)調(diào)查。

當(dāng)年年底，英國重大欺詐辦公室(SFO)針對嘉能可商業(yè)行為涉嫌賄賂啟動了調(diào)查。旗下的KCC也因為與剛果(金)政府的不透明關(guān)系，被加拿大監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布罰款2000萬美元。