煤炭陣痛
今年上半年煤價持續(xù)下跌，基本面繼續(xù)惡化。開采煤炭，已經(jīng)毫無利潤可言，停產(chǎn)就像一個終極的歸宿，逼著所有的經(jīng)營者們做出選擇。榆林、鄂爾多斯(11.07, -0.47, -4.07%)等以煤炭經(jīng)濟為靈魂的城市，等待遙遙無期的市場轉(zhuǎn)暖。
鑒于煤礦停工、復工的靈活性，過剩的煤炭產(chǎn)能將持續(xù)地抑制煤價的上漲。而只有當煤價下跌至有足夠多的產(chǎn)能被淘汰時，煤炭供需才能實現(xiàn)動 態(tài)平衡。
內(nèi)蒙古、陜西、山東、河南等地的中小煤礦、民營煤企，停產(chǎn)潮流不斷蔓延，在今年達到了峰值。當?shù)卣苍诓粩喑雠_積極的補貼和扶持政策進行自救，見效如何，有待考驗。
隨著政策執(zhí)行力度的不斷加大，煤炭市場供過于求的態(tài)勢或?qū)⒅鸩骄徑猓耘f難以逆轉(zhuǎn)。作為煤炭產(chǎn)能過剩的一個縮影，“煤城”榆林正在經(jīng)歷一場陣痛。改革任重道遠，標桿地區(qū)的資源魔咒能否被打破，道路漫長。
核心摘要
整個榆林市2014年底的不良貸款余額超過80億元，比年初增加了60億元，產(chǎn)煤大縣府谷縣2014年年底的不良貸款比去年增長了7倍多。府谷縣形成了多個擔保圈，最大的擔保圈涉及一百多戶企業(yè)。非常形勢下，煤炭產(chǎn)銷正被有關(guān)部門密切監(jiān)測，相關(guān)數(shù)據(jù)被以周為單位更新。
“神木縣百分之七八十的小煤礦都停產(chǎn)了，沒辦法，生產(chǎn)也是虧本。”神木縣東梁煤礦副礦長薛雞換告訴記者。
記者從榆林市能源局得到的數(shù)據(jù)顯示，今年5月，榆林市煤炭平均價格為240元/噸，離價格高點已跌去近四分之三。
但榆林市的煤炭產(chǎn)銷量卻在攀升，21世紀經(jīng)濟報道記者得到的官方數(shù)據(jù)顯示，2015年5月，榆林市銷售原煤3285萬噸，環(huán)比增長9%，同比增長2.97%。
“240元的價格并未逼近中、省煤礦(中央和省屬煤企礦井)成本線，一些地方煤礦為了留住客戶和維持現(xiàn)金流，也在生產(chǎn)。”榆林市一名煤炭從業(yè)人士說。“還在生產(chǎn)的地方中小煤礦，每噸煤的利潤只有一兩塊錢。”上述人士的說法得到了多名榆林市煤炭從業(yè)者的認同。
對榆林市的民營煤礦來說，更危險的是緊繃的資金成本。那些在煤炭價格高點，通過高息民間借貸，以炒賣和“擴股”方式入場的煤老板，正面臨煤越挖越多，但錢卻越掙越少的窘境。
“這種投資的不理智行為，早已給自己挖下了一個大陷阱。”神木縣官方提供的一份文件上寫道。
非常形勢下，榆林的煤炭產(chǎn)銷正被有關(guān)部門密切監(jiān)測，相關(guān)數(shù)據(jù)被以周為單位更新。政府也在積極想辦法。
今年榆林市“兩會”期間，府谷縣民營企業(yè)代表提出金融機構(gòu)應采取“借新還舊貸、降息緩還本、總量不減少、短貸轉(zhuǎn)長貸”的方式，“給民營企業(yè)一個喘息的機會”。6月25日，陜西省政府采礦權(quán)抵押貸款試點啟動會議在榆林召開，決定在神木、府縣兩縣試點。
進入6月，榆林市的地方煤礦正在逐步恢復生產(chǎn)，加大產(chǎn)能。增產(chǎn)增銷的背后也少不了地方政府的作用。“賣煤是去年至今榆林市政府的一項主要工作。”榆林市能源局運銷科工作人員周武說。
買方市場
“借款逾期還不了錢，不是有錢不還，更不是有意賴賬。”榆林市子洲縣煤老板馮永勝給法庭的答辯稱。
為了這筆月息2.4分的借款，馮永勝的子洲縣保盛煤業(yè)公司從2011年5月起償付了1200多萬元的利息。但他始終還不上本金，到2014年8月被起訴時，他還欠著約2600萬的本息。
保盛公司借款時值榆林煤炭的拐點，價格大幅下滑、銷路萎縮渠道不暢。而就在前一年，保盛公司還是子洲縣第一納稅大戶。“不是保盛公司一家陷入了資金困境，因資金鏈斷而被迫停產(chǎn)的煤炭企業(yè)比比皆是，在榆林市更是處處可見。”馮永勝給法庭的答辯稱。
1994年建成投產(chǎn)時，東梁煤礦還是一個面積0.35平方公里、年產(chǎn)4萬噸的村辦煤礦。
神木縣的輝煌某種程度上來自于東梁煤礦這樣的小煤礦。從2003年起，每噸50元的煤價開始迅猛上漲，最高時達到每噸850元。2012年，東梁煤礦基建基本完成，神木也因煤迎來經(jīng)濟巔峰，成為陜西省歷史上首個GDP超千億元的縣。
此后，榆林煤炭價格以每年150元左右的幅度下跌，“目前的平均價格是240元/噸，比去年又降了30元-40元。”榆林市能源局運銷科工作人員周武(化名)告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
“以前是賣方市場，現(xiàn)在是買方市場。”榆林市煤炭交易市場運營中心主任宋亮告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“前幾年去小煤礦買煤，要先付貨款才發(fā)煤。現(xiàn)在去買煤也要先付一部分貨款，但卻是煤礦求著買方付款，否則煤礦很可能沒錢生產(chǎn)。”有煤炭從業(yè)者介紹，甚至有小煤礦以降價為條件，要求買方預付部分貨款。
但240元已經(jīng)超過了東梁煤礦的生產(chǎn)成本，“包括增值稅、個人所得稅和一些地稅在內(nèi)，小煤礦的稅費負擔太重。”東梁煤礦副礦長薛雞換說，“而且東梁煤礦生產(chǎn)的煤熱量低，賣不上高價。”
一名榆林煤炭從業(yè)者告訴記者，地方煤礦每噸煤的直接成本不足百元，但稅費可達150元-230元，國有大礦的直接成本約為130元，稅費卻在150元以內(nèi)。
兩個公開數(shù)據(jù)稱，2013年神木120多家地方煤企只有30多家開工建設；2014年上半年，榆林中小煤礦停工率超過80%。
停產(chǎn)并不意味著可以安穩(wěn)“過冬”。東梁煤礦整合改造投資了1.8億，薛雞換告訴記者，煤礦有1個多億的兩年期銀行貸款，現(xiàn)在4名股東的股權(quán)還抵押在銀行。
也有小煤礦被勒令停產(chǎn)。因為保盛公司的欠款，法院查封了馮永勝個人在候石畔茂源煤礦的股份。只不過，茂源煤礦早在2014年4月就已停產(chǎn)，其時，茂源煤礦的采礦許可證到期，而茂源煤礦屬于正在整合的基建礦，技改期間不得生產(chǎn)、經(jīng)營。
記者得到一份官方歷史數(shù)據(jù)顯示，2013年時，榆林市的生產(chǎn)煤礦只有76處，其中地方生產(chǎn)礦井62處。除了生產(chǎn)煤礦，基建煤礦和剛剛得到能源部門批復的“路條礦”均未辦理完整的生產(chǎn)審核手續(xù)。
停產(chǎn)帶來了負面鏈條反應。司法材料顯示，茂源煤礦至少經(jīng)過了三層轉(zhuǎn)包，馮永勝等股東購買了煤礦股權(quán)后，整體承包給了一名并無采礦資質(zhì)的重慶商人，后者再次將其中一個煤層分包給了同鄉(xiāng)。
停產(chǎn)導致了各方利益受損，實際生產(chǎn)的底層承包者已投入了百萬資金，卻連訂約前繳納的35萬元保證金都要不回。相關(guān)行業(yè)受損同樣明顯，上述煤炭從業(yè)者介紹，府谷縣一名煤運業(yè)老板原有40輛規(guī)模的車隊，如今已削減到了20輛。
資金鏈斷裂
中小煤礦的寒冬遠未過去。
2010年開始第二輪煤礦整合時，一些煤老板“重倉”入場。“一時間煤礦炒買炒賣和‘擴股’成風，人為地高估了資源的潛在價值，造成實體經(jīng)濟的嚴重虛擬化膨脹。多數(shù)煤礦的股份一次又一次地被稀釋，投資盈利的可能越來越寄托在煤炭價格的不斷上漲上。”神木縣官方提供的一份文件如此評價如今的民營煤礦危局。
“一個中等煤礦的價值已從當時的10億元貶值到兩三億元。更嚴重的是，當時一些煤老板擴大規(guī)模的時候，都是借高利貸，現(xiàn)在被徹底套牢，”上述榆林煤炭從業(yè)者說。
對于榆林的民營煤礦老板，煤價下行只是束縛了他們的手腳，資金壓力才真正扼住了他們的咽喉。
中國人民銀行[微博]榆林市中心支行一名不愿具名的工作人員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者記者，“整個榆林市2014年底的不良貸款余額超過80億元，比年初增加了60億元，產(chǎn)煤大縣府谷縣2014年年底的不良貸款比去年增長了7倍多”。
在府谷，民營企業(yè)之間的互聯(lián)互保較為普遍。21世紀經(jīng)濟報道記者記者從人民銀行[微博]榆林支行得到的一份數(shù)據(jù)顯示，府谷縣民營企業(yè)的聯(lián)保貸款余額曾高達400億元，其中最大的一戶企業(yè)擔保額就占了十分之一。府谷縣形成了多個擔保圈，最大的擔保圈涉及一百多戶企業(yè)，其中擔保企業(yè)60戶，被擔保企業(yè)80多戶，擔保金額60多億元。
面對貸款難題，各方正在尋求解決思路。今年榆林市“兩會”期間，府谷縣民營企業(yè)代表提出金融機構(gòu)應采取“借新還舊貸、降息緩還本、總量不減少、短貸轉(zhuǎn)長貸”的方式，“給民營企業(yè)一個喘息的機會”。
6月25日，陜西省政府采礦權(quán)抵押貸款試點啟動會議在榆林召開，決定在神木、府谷兩縣試點。《陜西日報》的報道稱，這打破了長期以來民營煤礦采礦權(quán)無法抵押貸款的“堅冰”。
“但采礦權(quán)抵押貸款目前只限于那些手續(xù)齊全、通過審核驗收的煤礦。”薛雞換說。
事實上，貸款并非民營煤礦最頭疼的資金問題。神木縣一家大型民營煤炭集團工作人員李猛(化名)介紹，銀行貸款只占公司融資額的不到一半，“幾年前公司新上項目需要20億資金，但只從銀行貸到了400多萬，幾乎全靠股東出資和通過高分紅向社會擴股集資解決”。
2010年后，民間借貸涌入榆林民營煤礦。“名義上一個煤礦只有幾名或十幾名股東，但每名股東背后可能還有十幾名隱名股東”，李猛說，“神木縣一個小煤礦只有1500萬注冊資金，其中一個股東出資240萬，但他背后吸收的隱名股金高達2億。”
上述人民銀行榆林支行的工作人員介紹，有關(guān)部門估算的榆林市民間金融最活躍時規(guī)模近700億元，在煤炭經(jīng)濟不景氣的當下形成了隱患。榆林市中級法院2015年工作報告稱，2014年榆林市法院系統(tǒng)受理民間借貸案件14331件，結(jié)案標的58億元。
“在重災區(qū)神木，由于案件數(shù)量激增，縣法院辦公樓的辦公條件都很緊張，正在考慮把一些案件放到附近的人民法庭辦理。”榆林市中院一名法官說。
這些民間借貸案件中有超過20%沒有審結(jié)，“很大原因是一方當事人跑路，造成了案件審理拖延。”他說。
“聽說市政府下了規(guī)定，對煤炭企業(yè)在小貸公司的貸款只還本免還息。”李猛說，但這一說法沒有得到相關(guān)部門證實。
政府推手
5月以來，榆林中小煤礦出現(xiàn)了一些新跡象。
《榆林日報》4月1日報道稱，在第一季度，因為中、省煤礦執(zhí)行國家限產(chǎn)保價政策，榆林市14戶中、省煤礦中有10戶同比減產(chǎn)，累計同比減產(chǎn)690萬噸。
而記者得到的官方數(shù)據(jù)顯示，2015年5月，榆林市銷售原煤總量3285萬噸，環(huán)比增長9%，同比增長2.97%。
非常形勢下，煤炭產(chǎn)銷正被有關(guān)部門密切監(jiān)測，相關(guān)數(shù)據(jù)被以周為單位更新。本報記者得到的數(shù)據(jù)顯示，截至6月23日，榆林市生產(chǎn)了1.5億噸煤，單周產(chǎn)量超過了819萬噸，比上周增長約18萬噸。地方煤礦今年至6月23日的總產(chǎn)量則為7100萬噸。
也就是說，榆林市的地方煤礦正在逐步恢復生產(chǎn)，加大產(chǎn)能。剛剛公布的榆林市2014年主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量也顯示，地方煤礦16.4%的產(chǎn)量增速，遠超全市原煤4.9%的增速。
“2007年開始的第一輪煤礦整合預計今年將全部結(jié)束，可能會有40個試運轉(zhuǎn)煤礦竣工投產(chǎn)。個別小煤礦在去年煤價低時停產(chǎn)觀望，但在看不到希望的情況下，為了減少維護費用又開始生產(chǎn)。”一名榆林當?shù)孛禾繌臉I(yè)者說。
2006年，國家開始第一輪對小型煤礦的整頓關(guān)閉，榆林市煤炭資源整合實施方案在2007年通過了陜西省政府的批復，東梁煤礦位列名單之中，被要求進行單井整合。
經(jīng)過近5年技術(shù)改造，東梁煤礦的井田面積擴大到2.78平方公里，煤層也從單層擴展到5層，年產(chǎn)能力達到45萬噸。
如今，45萬噸也已逼近榆林市煤礦產(chǎn)能的下限。21世紀經(jīng)濟報道記者記者得到的一份神木縣官方材料稱，103個縣屬煤礦的產(chǎn)能為8094萬噸，平均每個煤礦每年產(chǎn)煤78萬噸。“榆林全市僅剩的幾個30萬噸以下的煤礦今年將全部關(guān)停，今后新建的煤礦產(chǎn)能要在120萬噸以上。”榆林市能源局生產(chǎn)規(guī)劃科科長郭雄告訴記者。
“榆林市目前共有267個礦井，其中中、省礦井35個，地方礦井232個。”郭雄告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。神木縣、府谷縣、榆陽區(qū)是榆林市煤礦的集中區(qū)，轄區(qū)內(nèi)礦井數(shù)量分別為116、84、37個。
35個中、省礦井占了榆林市煤炭總產(chǎn)能的一半還多，“榆林市煤炭總產(chǎn)能為4.49億噸，中、省煤礦的產(chǎn)能為2.72億噸。”郭雄說。
他告訴記者，整合前榆林市有398個地方礦井，平均產(chǎn)能只有4.8萬噸，“30萬噸以上產(chǎn)能的礦井很少，而目前地方礦井的平均產(chǎn)能是96萬噸。”
榆林煤炭產(chǎn)量增加的另外原因，則是“價格持續(xù)低迷，煤礦企業(yè)只能通過增產(chǎn)來增收。當然，也不排除一些企業(yè)通過繼續(xù)降價惡意競爭。”上述榆林當?shù)孛禾繌臉I(yè)者說說。
“貿(mào)易商承銷榆林煤仍有利可圖，因為榆林煤質(zhì)量高，一些經(jīng)銷商會配上一些熱量低的廉價煤攤薄成本后出售。”宋亮說。
增產(chǎn)增銷的背后也少不了地方政府的作用。“賣煤是去年至今榆林市政府的一項主要工作。”榆林市能源局運銷科工作人員周武說。
“去年9月，時任副省長李金柱親自帶隊去他老家河北滄州開推介會，這樣的推介會去年一共舉辦了13場，每次至少有分管副市長參加。”周武說。河北省是榆林煤的重點銷售市場，“僅唐山市每年使用的榆林煤就不下6000萬噸。”他說。
“近期環(huán)渤海港口庫存需要補倉，煤炭平均價格上漲了5元/噸，同時夏季電煤需求開啟，這都是5月榆林煤炭產(chǎn)銷增加的原因。”周武說。
